La rentabilidad es una de las capacidades más importantes a analizar y evaluar constantemente en tu empresa, pues esta muestra la magnitud de los beneficios existentes que, realmente, se pueden reinvertir para crecer.
¿Cómo se puede medir? Existen varios ratios diferentes y cada uno ofrece una mirada única en torno a rentabilidad, pero el indicador más fundamental, debido a la simplicidad y totalidad con la que expresa el porcentaje de ganancias reales que tu negocio está generando, es el margen de utilidad.
Para obtener este dato y aprovechar la información que brinda para la toma de mejores decisiones, primero es necesario entenderlo a fondo, pero aquí te ayudamos a lograrlo con una guía rápida sobre su definición, tipos, la fórmula para calcularlo y los lineamientos adecuados para interpretarlo.
¿Qué es el margen de utilidad?
El margen de utilidad es un ratio de rentabilidad que muestra el porcentaje de ingresos que, verdaderamente, constituye una ganancia para tu empresa, tomando también en cuenta los gastos que fue necesario realizar para producirla. Con un simple cálculo, esta métrica te muestra si tu empresa está siendo rentable o no y en qué magnitud.
¿Cuál es el valor estratégico de conocer el margen de tu empresa?
Conocer el margen de utilidad de tu negocio es extremadamente valioso para orientar una toma de decisiones correcta de acuerdo con sus características particulares, ya que, por sí solo, brinda una noción clara sobre si las ganancias de tu empresa se encuentran dentro del rango deseado o esperado, o si deben ser optimizadas de alguna forma.
Por ejemplo, si el margen de tu empresa se encuentra por debajo del estándar de su sector, revela que es momento de tomar acción para mejorarlo; si este se encuentra en un rango por encima del promedio, señala que tu negocio está en una posición comercial estratégica que es momento de aprovechar.
En efecto, solo es un indicador que no muestra la realidad completa de tu empresa, pero es uno de los que mejor condensan su desempeño comercial y financiero.
Tipos de márgenes de utilidad
Ahora bien, aunque el término de margen de utilidad se usa de forma general, la realidad es que existen 3 diferentes tipos de margen: el margen bruto, el margen operativo y el margen neto. Cada uno expresa algo similar (porcentaje de ganancia con respecto a ventas totales), pero se calcula tomando como base variaciones distintas de información parecida.
Por ejemplo, como veremos a continuación, el margen bruto se calcula con base en ingresos menos costos de venta, pero el margen neto se determina con base en ingresos menos gastos totales.
Para tener una idea completa de la rentabilidad de tu empresa en distintos niveles, calcular los 3 es indispensable, y esto es lo que cada uno representa más a fondo:
Margen de utilidad bruta: Muestra la proporción de ganancias brutas obtenidas (aquellas calculadas restando costos directos de producción de ingresos netos), con respecto a las ventas totales.
Este margen te dice si la actividad económica principal de tu empresa está siendo rentable por sí misma y en qué magnitud.
Margen de utilidad operativa: Es una medida más estricta de rentabilidad que muestra la proporción de ganancias operativas generadas ( aquellas que sobran después de restar gastos operativos totales de ingresos netos) con respecto a ventas totales.
El margen operativo revela si las operaciones completas de tu negocio (desde producción hasta administración) están generando una ganancia y en qué medida lo están haciendo.
Margen de utilidad neta: Es la medida más estricta, pues solo compara las ganancias netas generadas (aquellas restantes tras sustraer cada gasto de tu negocio de sus ingresos en un periodo) con respecto a ventas totales.
Este indicador revela la rentabilidad neta de tu empresa, una vez contando todas sus entradas y salidas de dinero.
¿Cómo calcular el margen de utilidad? Fórmula y proceso
De manera más específica, estas son las fórmulas que se deben aplicar para calcular cada uno de los diferentes tipos de márgenes:
Fórmula del margen de utilidad bruta
Este margen se calcula siguiendo esta fórmula:
Margen de utilidad bruta = ((Ingresos totales - Costos de bienes vendidos)/Ingresos totales) X 100
Los costos de bienes vendidos son todos aquellos que surgen directamente de producir un producto o servicio.
Fórmula del margen de utilidad operativa
Por su parte, este margen se calcula así:
Margen de utilidad operativa = ((Ingresos totales - Gastos operativo y Costos de bienes vendidos)/Ingresos totales) X 100
¿Cuáles son los gastos operativos? Aquellos que surgen del funcionamiento administrativo y estratégico diario de tu empresa, abarcando gastos como los pagos de nómina administrativa, de servicios, de alquileres, de software y demás.
Fórmula del margen de utilidad neta
Finalmente, el margen neto se calcula de esta manera:
Margen de utilidad neta = ((Ingresos totales - Gastos totales)/Ingresos totales) X 100
En adición a gastos operativos y de producción, este margen considera en su cálculo cualquier otra salida de dinero, como el pago de intereses o la amortización natural de activos.
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Ejemplo de cálculo del margen de utilidad
Para ilustrar mejor el proceso de cálculo de todos los márgenes de utilidad de tu negocio, aquí hay un ejemplo práctico:
Tanto para fines internos como para rendir cuentas frente a sus accionistas, una empresa necesita calcular sus márgenes de utilidad, empezando por el margen bruto para comprobar que su actividad principal está siendo rentable.
Margen de utilidad bruta = ((Ingresos totales - Costos de bienes vendidos)/Ingresos totales) X 100
En el último año, sus ingresos totales por ventas fueron de $456,000 y sus costos directos de producción fueron de $250,000, así que, para obtener este primer dato, necesita restar sus costos de sus ingresos (456,000 - 250,000 = 206,000) y dividir este resultado entre sus ingresos (206,000/456,000 = 0.45). Luego, solo falta multiplicar el resultado por 100, para obtener un margen bruto del 45%.
Queda claro que la actividad principal del negocio está generando ganancias, pero, ¿esto sigue siendo cierto una vez que se cuentan otros gastos? Para responder esta pregunta, se calcula el margen operativo.
Margen de utilidad operativa = ((Ingresos totales - Gastos operativo y Costos de bienes vendidos)/Ingresos totales) X 100
Los gastos operativos a considerar son de $134,000, así que, para obtener esta segunda cifra, se deben sumar estos a los costos de producción (250,000 + 134,000 = 384,000) y luego restar este valor de los ingresos totales (456,000 - 384,000 = 72,000).
Finalmente, el resultado se divide entre las ventas totales (72,000/456,000 = 0.15) y se multiplica por 100 para obtener un margen operativo del 15%.
Esta ya es una cifra muy útil, pero la empresa aún necesita conocer su porcentaje de rentabilidad neto, así que aplica su fórmula.
Margen de utilidad neta = ((Ingresos totales - Gastos totales)/Ingresos totales) X 100
Los gastos por intereses y amortizaciones son de $38,000, así que estos se suman al total anterior de gastos de $384,000 (38,000 + 384,000 = 422,000) y el resultado obtenido se resta de los ingresos totales (456,000 - 422,000 = 34,000). Este último se divide entre las ventas totales (34,000/456,000 = 0.07) y este resultado final se multiplica por 100 para llegar a un margen neto del 7%.
¿Cómo interpretar el margen de utilidad adecuadamente?
Pero, ¿cómo saber si un resultado es bueno o malo? Hay 2 cosas de las que el valor ideal de utilidad depende:
Su evolución: Un porcentaje de utilidad que sube o se mantiene estable con el tiempo siempre es mejor que uno volátil o que se reduce progresivamente.
La industria de tu empresa: Por su modelo específico de negocios, diferentes sectores tienen un margen ideal diferente; mientras que un rango de 8% puede ser bueno en algunas industrias, en otras puede ser insuficiente.
Entonces, para determinar si un margen es positivo o negativo en el contexto de tu negocio, debes compararlo con el de empresas similares en industria y tamaño y debes monitorear sus fluctuaciones con el tiempo.
Ratios adicionales para entender mejor la rentabilidad de tu empresa
Como mencionamos anteriormente, los márgenes de utilidad son solo una porción de la información que necesitas saber para entender la rentabilidad de tu negocio. Para construir una imagen completa, existen estos ratios adicionales:
ROA: Mide la proporción entre ingresos y activos para revelar si estos últimos se están usando de forma eficiente y rentable.
ROE: Compara capital propio con ingresos para mostrar si este se está utilizando eficientemente para generar beneficios.
ROIC: Compara los ingresos de un periodo con el capital invertido para generarlos con el fin de revelar si esta inversión neta ha sido rentable o no y en qué medida.
En conclusión, el margen de utilidad, junto con todas sus variaciones, es una métrica muy valiosa para entender los niveles de rentabilidad de tu negocio y así saber cuándo es momento de tomar acción para mejorarlos, ya sea reduciendo costos, ajustando precios o aumentando ganancias.
Por supuesto, el valor de la información que este indicador puede aportar depende de que los datos que se necesitan para calcularlo sean 100% confiables, pero estos pueden estar al alcance de tu empresa gracias a Xepelin.
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