Posteriormente, después de un plazo que suele ser de entre 30 y 120 días, los recursos prestados mediante el pago a proveedores son devueltos con alguna tarifa de servicio o cuota de interés.
De esta forma, tu negocio evita descapitalizarse al realizar compras grandes y sus proveedores reciben su pago cuanto antes.
La forma exacta en la que ocurre una operación de reverse factoring puede variar de acuerdo con la entidad que absorbe el riesgo del financiamiento (el proveedor o la institución) o el momento y forma en los que la factura es financiada (al instante, con un adelanto parcial, al finalizar un periodo, etc.). No obstante, el mecanismo fundamental es el mismo: ciertas cuentas por pagar son financiadas por una tercera parte, a solicitud de una empresa.
¿Qué beneficios ofrece el reverse factoring?
A mayor detalle, recurriendo al reverse factoring y como producto de su funcionamiento característico, estos son los beneficios que tu negocio podría percibir:
- Compras inmediatas que no afectan la liquidez, puesto que su pago se ve diferido a un mes o más.
- Una mejor relación con proveedores como producto de pagos más ágiles que protegen su propio flujo de caja.
- Acceso a beneficios comerciales como descuentos por pago anticipado, derivados de la mejor posición de negociación que surge de pagos rápidos asegurados.
- Pagos centralizados por medio de una institución financiera, lo cual simplifica la gestión de cuentas por pagar (aunque por un costo adicional).
- Financiación de alto valor, pero sin deuda a largo plazo, pues este tipo de servicio se paga en menos tiempo.
- Acceso a financiamiento rápido y sin tantas barreras burocráticas, el cual no suele necesitar garantías; se trata de un compromiso a corto plazo y, hoy en día, es un servicio altamente digitalizado.
Por supuesto, estas son las ventajas que el reverse factoring brinda a tu negocio como comprador, pero se trata de una solución de financiamiento única en el sentido de que impacta también de forma positiva y directa en proveedores, quienes quedan expuestos a menos riesgos y pueden mantener un flujo de efectivo más constante gracias a ella.
Posibles inconvenientes del reverse factoring
Ahora bien, aunque entender estas ventajas es el primer paso para determinar si el reverse factoring es una solución relevante para tu negocio, también debes considerar en tu decisión que este trae consigo algunos inconvenientes o riesgos naturales:
- Si bien no genera intereses de manera prolongada, esta solución sí suele tener tasas más altas que opciones tradicionales como préstamos o créditos.
- Cuando no es gestionado y registrado apropiadamente como una deuda, el reverse factoring puede ocultar la realidad sobre tu flujo de caja.
- La sobredependencia en esta alternativa puede elevar costos y generar problemas de liquidez a largo plazo en vez de aliviarlos.
Como puedes ver, 2 de estos 3 inconvenientes no son una desventaja como tal, sino más bien riesgos que debes considerar para decidir si esta es una solución que hace sentido para tu empresa y para gestionarla adecuadamente, en caso de que elijas hacerlo.
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Casos de uso del reverse factoring
Todo lo anterior ya puede darte una idea aproximada de si el supply chain financing es relevante para tu empresa o no, pero, si aún tienes dudas, aquí hay algunos casos de uso o propósitos con los que esta solución es utilizada comúnmente:
Estabilizar la cadena de suministro
Especialmente en el caso de proveedores pyme, los ciclos de cobro largos pueden poner presiones excesivas de liquidez que arriesgan su supervivencia y su productividad constante y, por ende, un abastecimiento fluido hacia sus clientes.
En este contexto, el reverse factoring garantiza pagos rápidos que reducen brechas de capital de trabajo y les permite a estos negocios operar continuamente. Todo esto sin necesidad de que los clientes deban sacrificar su propio flujo de efectivo.
Aprovechamiento de oportunidades temporales
Oportunidades como bajas de precios de materiales o picos estacionales de demanda de un producto particular son de naturaleza temporal y se deben aprovechar inmediatamente para conseguir sus beneficios. Sin embargo, muchas veces, el explotarlas involucra una gran inversión no siempre anticipada.
En estas situaciones, el reverse factoring permite aprovechar estos momentos sin presiones de liquidez, de tal forma que, cuando llega el momento de pagar el financiamiento, existe una mayor reserva de capital generada a partir de los inventarios adquiridos a descuento o con alto potencial de venta.
Reforzar y mejorar relaciones comerciales
Las relaciones comerciales sólidas, basadas en confianza, dan acceso a beneficios obvios como descuentos o negociaciones más convenientes y a ventajas más subjetivas, pero importantes, como un trato preferencial. De cualquier forma, estas brindan una mayor capacidad para competir dentro de un mercado.
Los pagos siempre oportunos que brinda el supply chain financing ayudan a construir estas relaciones, especialmente al inicio, de tal forma que toma menos tiempo cosechar sus beneficios.
Optimizar flujo de efectivo
Al brindar mayor control sobre plazos de pago, esta solución ayuda a optimizar el flujo de efectivo y mitigar problemas en esta área, sin importar su origen. Por ejemplo, puede ser útil para conseguir suministros críticos durante una temporada baja con un flujo naturalmente reducido, pero sin empeorar el problema.
Por supuesto, no es una solución total a los problemas de liquidez (puesto que la sobredependencia puede generar más retos y costos), pero puede ser usada como componente estratégico en un plan de gestión.
Industrias principales en las que el supply chain financing se utiliza
Aunque los casos de uso anteriores aplican para múltiples industrias diferentes, tener una idea del tipo de sectores comerciales que frecuentan esta solución podría ayudarte a solidificar tu decisión. Con esto en mente, aquí hay algunas industrias que la utilizan y por qué suelen hacerlo:
Construcción
La industria de la construcción suele tener necesidades constantes de adquisición de material, pero también suele tener ciclos de cobro muy prolongados, con fechas de pago distribuidas a lo largo de la duración de proyectos largos.
Es por ello que el reverse factoring suele ser una solución común, que ayuda a mantener un abastecimiento continuo, pero sin afectar reservas de capital inmediatamente.
Manufactura automotriz
El sector manufacturero, y especialmente el automotriz, tiene cadenas de suministro complejas en las que la falta de un solo material puede retrasar procesos productivos completos y en donde los proveedores de dichos materiales suelen ser pequeñas empresas y no grandes corporativos.
Aquí, el supply chain financing cumple un papel todavía más importante, cubriendo las necesidades de abastecimiento continuo de empresas, pero también ayudando a sus proveedores a mantenerse a flote.
Retail
En el caso de la industria retail o minorista, el reverse factoring ocupa también un lugar importante, impulsando a pequeños proveedores y garantizando un suministro continuo sin presiones constantes de liquidez.
Pero, adicionalmente, le ayuda a empresas a conseguir beneficios significativos en descuentos y prioridad de negociación en un contexto en el que estos resultan invaluables debido a los márgenes de ganancia reducidos característicos del sector.
Reverse factoring vs. otras opciones
Claro, algunos de los casos de uso del reverse factoring aplican también para otras soluciones de financiamiento y es crucial comparar opciones para determinar el mejor camino para tu empresa.
Estas son las 2 opciones más importantes que debes tener en mente y cómo es que se comparan con el supply chain financing:
Vs. factoraje
Tanto el reverse factoring como el factoraje tradicional (adelantar el cobro de facturas pendientes) son soluciones enfocadas en liquidez, con bajas barreras de entrada generales y altamente digitalizadas, de tal forma que brindan acceso rápido a financiación.
Sin embargo, mientras que el factoraje tradicional suele ser utilizado para cubrir déficits de liquidez más generales, el reverse factoring tiene un nicho muy particular en la adquisición de inventario, por lo que el primero suele ser considerado como más versátil, incluso si ambos son similares.
Vs. crédito revolvente
Las líneas de crédito revolvente suelen ser utilizadas también para realizar compras sin un impacto inmediato sobre la liquidez, pero, más allá de su funcionamiento básico, poseen diferencias clave que podrían volverlas más o menos convenientes que el reverse factoring según las necesidades de tu empresa. Por ejemplo:
- No generan interés a menos que sean pagadas después de su fecha de corte mensual.
- Tienen una tasa de interés generalmente mayor.
- Pueden permitir el aplazo de pagos con fondos propios hasta por un mes sin interés, pero generan rápidos costos extra al terminar este periodo.
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¿Le conviene a tu empresa el reverse factoring?
Entonces, ¿es el reverse factoring una solución relevante para tu empresa? Puedes llegar a una conclusión satisfactoria con la información anterior y entendiendo las necesidades de tu negocio, pero estas señales podrían llevarte a una decisión final de adoptarla si aún no estás seguro:
- Construir relaciones comerciales que brinden acceso a otros beneficios resulta invaluable en tu empresa, ya sea por fines de competitividad, costos, márgenes, etc.
- Los proveedores de tu negocio son pymes (quienes suelen enfrentar mayores problemas de liquidez) y los pagos oportunos pueden asegurar su operación continua.
- Tu empresa opera con presiones de liquidez, así que se beneficiaría de mayores estrategias para optimizarla.
- El mercado de materiales y la demanda de tu negocio son volátiles y necesitas aprovechar oportunidades para ahorrar costos o conseguir inventario crítico rápidamente sin afectar el flujo de efectivo.
- Tu empresa necesita financiación para conseguir suministros, pero no desea adquirir deuda bancaria tradicional.
Aunque con mucho potencial, el reverse factoring es una solución de financiamiento como cualquier otra, con ventajas y desventajas, así que siempre es buena idea evaluarla a fondo antes de utilizarla. En todo caso, esta guía te puede ayudar a llegar a una buena decisión.
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Además, cada solicitud está personalizada a lo que tu empresa requiere, de acuerdo con su historial y necesidades de financiación, para que así esta pueda tener acceso al financiamiento suficiente, sin tener que adquirir un compromiso mayor o a largo plazo.
Para iniciar la primera solicitud de reverse factoring de tu negocio con Xepelin, solo necesitas crear una cuenta.
Asegura la liquidez de tu negocio mientras gestionas eficientemente tus cuentas por pagar. Adelanta el pago a tus proveedores con financiamiento y fortalece tu cadena de suministro.
