Al momento de tomar la decisión de invertir excedentes o una parte del capital inactivo de tu empresa para protegerlo contra la inflación y obtener retornos a cambio, cuentas con 2 opciones con características diferentes y, muchas veces, opuestas: la inversión a corto plazo y la inversión a largo plazo.
¿Cuál debes elegir? En este artículo te ayudamos a determinar la alternativa más adecuada de acuerdo con las metas y necesidades actuales de tu negocio, con información sobre lo que cada opción representa en materia de ventajas, riesgos y tipos de inversión.
Inversión a corto plazo: ¿en qué consiste?
Las inversiones a corto plazo son todas aquellas con un horizonte menor a 3 años, aunque generalmente se tratan de inversiones con un plazo igual o menor a un año.
¿Esto qué significa? Que están diseñadas para generar un rendimiento favorable en ese lapso de tiempo, usualmente con el propósito de proteger capital contra la inflación, mantenerlo productivo mientras no es utilizado u obtener liquidez rápida.
Tipos comunes de inversión a corto plazo
Entre los tipos más comunes de inversión a corto plazo, es posible encontrar alternativas como estas:
- Pagarés bancarios
- Certificados de depósitos (CEDES)
- Cuentas remuneradas
- Algunos fondos de inversión de renta fija con alta liquidez e inversión en deuda
- Reportos
- CETES
- El day trading, o sea, la compra-venta diaria de acciones corporativas
Ventajas y desventajas características de la inversión a corto plazo
Por su definición, las inversiones a corto plazo traen consigo ventajas y desventajas únicas. En materia de ventajas, se pueden destacar algunas como:
- Retornos rápidos, listos para ser reinvertidos.
- Opciones populares suelen ser de bajo riesgo, por ejemplo, los pagarés y CEDES, ya que son ofrecidos por instituciones con alta capacidad de pago para devolverlos a tiempo.
- Flexibilidad, gracias a plazos de inversión cortos que permiten cambiar de estrategia rápidamente si existen condiciones nuevas a aprovechar, como mejores tasas de interés en otros productos.
- Se mantienen disponibles para su retiro en poco tiempo, aunque esto depende del tipo de inversión.
- Protegen el idle cash o capital ocioso contra la inflación mientras no esté asignado a otras áreas.
Con estos beneficios, la inversión a corto plazo conlleva también una desventaja principal: su límite de ganancia máxima es menor, debido a riesgos mínimos y un horizonte de inversión corto que no permite la generación de interés compuesto.
Adicionalmente, aunque a nivel general se dice que la inversión a corto plazo ofrece bajos riesgos, las alternativas de renta variable (como el day trading) en realidad tienen un riesgo mucho más grande, ya que están sujetas a una volatilidad inmediata e impredecible que afecta sus ganancias.
¿Cuándo es buena idea elegir productos de inversión a corto plazo?
Partiendo de estas características generales, se puede decir que optar por invertir a corto plazo (sin considerar el day trading) es recomendable cuando el riesgo bajo, la liquidez y las ganancias inmediatas son una prioridad sobre un mayor potencial de rentabilidad.
Por ejemplo, cuando tu empresa está comenzando a invertir y no quiere perder dinero, cuando necesitas hacer algo con tus excedentes de tesorería para mantenerlos productivos, pero no puedes permitirte atar capital por mucho tiempo, o cuando tu negocio tiene metas de crecimiento a corto plazo cuyo alcance puede ser facilitado con los con rendimientos rápidos de este tipo de inversión.
Te podría interesar: Ahorro o inversión para tu empresa ¿Qué hacer para tomar la mejor decisión?
¿En qué consiste la inversión a largo plazo? Características
Por su lado, la inversión a largo plazo es toda aquella realizada con un horizonte mayor a 3 años, generalmente, aunque algunas instituciones solo consideran como inversión a largo plazo a aquella con un horizonte superior a los 5 años, siendo el rango de 3 a 5 años referido como mediano plazo.
De cualquier forma, es un tipo de inversión optimizada para maximizar las ganancias obtenidas en un plazo prolongado de tiempo, esto con fines de rentabilidad, ahorro para el futuro o el alcance de proyectos grandes de crecimiento.
Ejemplos de inversiones a largo plazo
Algunos productos de inversión que entran en esta categoría son:
- Ciertos fondos de inversión de renta variable que buscan maximizar ganancias a futuro
- Algunos fondos de inversión de renta fija que invierten en deuda gubernamental a largo plazo
- Bonos gubernamentales
- Bienes raíces o FIBRAS (Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces)
- ETF (Exchange Trade Funds) o fondos de cotización en bolsa, que invierten en un grupo selecto de acciones
- Private Equity, o sea, inversión en empresas que no cotizan en bolsa
- Acciones de otras empresas
Beneficios y riesgos de las inversiones a largo plazo
Al permanecer fijas por un largo periodo de tiempo, este tipo de inversiones ofrece una gran ventaja: un mayor potencial de rentabilidad. Esto, debido a que reduce el impacto general de eventos aislados de volatilidad, diluyendo sus efectos entre varios años, y que genera intereses compuestos, es decir, que los intereses generados en un momento generan interés después junto con el capital invertido.
Dependiendo del tipo exacto de inversión, invertir a largo plazo también puede ser una actividad menos riesgosa, precisamente debido a la dilución del efecto de la volatilidad. Este es el caso de los bonos gubernamentales.
No obstante, con estas ventajas se presentan dos desventajas intrínsecas: baja liquidez debido a que los fondos invertidos permanecen atados para rendir más y riesgos inflacionarios dada la probabilidad de que, eventualmente, la inflación acumulada con los años reduzca o consuma totalmente las ganancias obtenidas.
Por supuesto, también es cierto que muchos productos de inversión a largo plazo son de renta variable (como los ETF y acciones), lo cual puede generar riesgos de volatilidad.
Relacionado: Inversiones clave que puede hacer tu empresa en México
¿Cuándo es la inversión a largo plazo algo ideal?
Tomando en cuenta lo anterior, se puede decir que la inversión a largo plazo (sin contar a los bonos gubernamentales) es el camino a seguir cuando un mayor potencial de ganancias ocupa prioridad sobre un riesgo bajo, previsibilidad y liquidez. Por ejemplo, cuando tu negocio necesita maximizar ganancias para un proyecto futuro.
Usualmente, es en este contexto cuando el largo plazo resulta más conveniente.
Otra alternativa: una estrategia diversificada
Como puedes ver, aunque existen excepciones, las inversiones a corto y largo plazo suelen presentar características únicas que se compensan entre sí. Por lo tanto, lo mejor para balancear ganancias y riesgos equitativamente es optar por una estrategia de diversificación en la que el capital disponible se invierta simultáneamente en ambos tipos de inversiones.
Claro, una opción puede ser más relevante que otra en ciertos contextos específicos, pero, hablando en términos generales, la diversificación suele ser la forma ideal de obtener las ventajas de ambos tipos de inversión con los menores riesgos posibles.
Con una comprensión completa de lo que las inversiones a corto y largo plazo representan, ahora puede ser más sencillo tomar una decisión sobre cuáles le convienen a tu empresa, ya sea optando por una sobre otra o construyendo una estrategia diversificada.
Si lo que estás buscando es liquidez inmediata con beneficios diarios sobre tus balances, otra alternativa es Xepelin Suite, en donde puedes ubicar los excedentes de tu empresa para mantenerlos productivos al mismo tiempo que estos permanecen disponibles para realizar transferencias siempre que lo necesites.
En un solo lugar, también tienes acceso a herramientas de monitoreo de tu flujo de efectivo y de gestión de cobros y pagos, así como a soluciones de factoraje y factoraje inverso o confirming para tomar el control de la liquidez de tu empresa.
Para comenzar, solo necesitas registrarte en Xepelin.
Xepelin ofrece tecnología financiera para todo negocio. Centraliza, controla y gestiona las finanzas de tu empresa en un solo lugar.
