La selección del método de financiamiento adecuado es crucial para optimizar la estructura de capital y garantizar la liquidez. Una opción que ha ganado popularidad por su flexibilidad es el Balloon Payments, el cual se llama así porque al final se infla o “engloba” una cantidad de la deuda. Este tipo de financiamiento puede ser especialmente útil en industrias donde se espera un aumento significativo en los ingresos futuros.
Esta estructura permite a las empresas mantener un flujo de caja manejable en el corto plazo, destinando recursos a inversiones estratégicas o gastos operativos esenciales.
¿Qué es la financiación balloon payments?
Es una modalidad crediticia diseñada para equilibrar pagos mensuales bajos con un pago único grande al final, es decir, es un tipo de préstamos se caracteriza por ofrecer cuotas mensuales reducidas al inicio y durante la mayor parte de los plazos, y un pago mayor al final para liquidar el préstamo. Lo que hace que el deudor solo pague intereses sobre una fracción del capital durante el periodo inicial del préstamo, así el saldo insoluto se paga a largo plazo y los intereses se pagan gradualmente.
Este es un movimiento financiero que requiere de una buena planificación y una proyección precisa de ingresos para asegurar la disponibilidad de fondos para el pago final. Para comprender mejor el funcionamiento de esta alternativa financiera lo mejor es ilustrarlo en un ejemplo:
Si decidieras conseguir un préstamo para financiar tu negocio, el cual tiene un valor de $200,000 a un término de 7 años, con una tasa de interés del 4,5%. En este caso, pagarías cuotas mensuales de $1,013 mensuales, pero al final de este término deberías pagar $175,066 con la financiación de balloon payments.
Como puede observarse, este tipo de préstamos presentan un alto nivel de riesgo que debe calcularse con antelación, lo ideal es saber que independientemente de nuestras circunstancias podremos contar con el dinero necesario para completar el último pago. Para conocer esto, tenemos que calcular previamente el monto final de nuestro pago global, así como las condiciones particulares de nuestra empresa.
¿Cómo calcular un balloon payments?
Para determinar el monto del pago global, deben considerarse factores como el monto del préstamo, la tasa de interés y el plazo del préstamo deseado. Esta clase de pagos se calculan utilizando el saldo restante del préstamo adeudo, después de restar todos los anteriores pagos programados.
De esta forma, si por ejemplo un prestatario obtuviera un préstamo de $100,000 con una tasa de interés del 5% y un plazo de 5 años para pagar, el pago regular del préstamo sería de $1925.39, el cual es calculado multiplicándolo por la tasa de interés y dividiendo el total por el número de pagos por el plazo del préstamo. El saldo restante del préstamo, es decir, el pago global, se calculará restando cada pago anterior del saldo original de $100,000.
Si bien este cálculo puede ser algo complejo, existen herramientas en línea que pueden hacer esta operación de forma rápida, además de que, en última instancia, siempre que se asume una deuda de este tipo las entidades financieras deben dejar muy claros todos los datos del pago a sus prestatarios sin omitir ningún detalle.
¿Cuáles son las ventajas de los balloon payments?
- Pagos mensuales más bajos: dado que una parte importante del saldo de capital se difiere hasta el final del préstamo, los pagos mensuales se calculan con base a un monto amortizado menor, lo que resulta en cuotas más asequibles.
- Capacidad para acceder a líneas de crédito más grandes: al poder solventar una cuota más grande al final de crédito, la empresa se ve solvente y capaz de manejar un capital mucho más grande. Lo cual es muy beneficioso para el puntaje de buró de crédito.
- Solución de financiamiento temporal: este tipo de préstamo permite mejorar o anticiparse a una etapa proyectada, por lo que te ayuda en un corto plazo, donde puedas tener el control de tus recursos y su distribución.
¿Cuáles son las desventajas de los balloon payments?
- Mayor riesgo: al tener que hacer un pago final más grande, el prestatario asume un mayor riesgo en caso de no poder cumplir con ese pago.
- Mayor costo final: aunque las cuotas mensuales sean más bajas, hay que tener presente el pago final que se requiere para liquidar, ya que de no cubrirse, se debe considerar un refinanciamiento y podrían aumentar los intereses.
- Importancia del momento del mercado: si hay variaciones en la tasa de interés o en el plazo del préstamo, el monto del pago final puede ser afectado, lo que puede ser una desventaja para cubrir la deuda.
Balloon payments para negocios
El balloon payments es más común en créditos hipotecarios, automotrices, comerciales o de negocios. Ya que la idea detrás de los balloon payments es reducir la carga de pago periódico, aunque después se haga un pago considerable.
Esto puede ayudar a las empresas a cerrar brechas entre dos proyectos, superar una transición o enfrentar una estacionalidad en el mercado. De esta manera, se controlan los gastos durante el periodo que más conviene y al final se liquida el préstamo cuando los ingresos aumenten y la demanda incremente.
También es útil si inviertes en un activo que generará ingresos a lo largo del tiempo, como maquinaria para aumentar la capacidad de producción, o en un nuevo servicio o producto. Mientras lo posicionas y aumentas tus ventas, pagas poco al principio y, cuando la inversión da frutos, se liquida el préstamo. Sin embargo, es esencial una planificación cuidadosa y una evaluación continua de la capacidad de pago al final del plazo para evitar dificultades financieras.
¿Es el balloon payments la opción correcta para mi empresa?
Antes de decidir si un balloon payments es la opción correcta para tu empresa, es necesario considerar la etapa en la que se encuentra tu negocio y su ciclo de liquidez, cuándo son sus DSO o DPO y si puedes asegurar la suma para el pago final.
Además, es necesario tener en cuenta la tasa de interés que se ofrece, ya que si bien los pagos globales suelen tener tasas de interés más bajas en comparación con los préstamos tradicionales, es importante calcular los costos del préstamo a largo plazo teniendo en cuenta los intereses acumulados durante el plazo del préstamo y el pago global.
Si cumples algunas de las circunstancias antes descritas y tienes una forma de afrontar dicho gasto sin problemas, probablemente el balloon payments puede ser una opción a considerar para conseguir el financiamiento que tu empresa necesita. De lo contrario, puedes presentar un mayor riesgo de lidiar con dificultades al llegar la fecha del pago global o afectar tu historial crediticio directamente.
Si este último es tu caso, no tiene por qué ser un problema, ya que existen muchas otras alternativas de financiamiento que quizá se adapten de mejor manera a las circunstancias de tu empresa. Por ejemplo, el financiamiento de Xepelin, con el cual puedes cobrar por adelantado las facturas de tu negocio solicitando un financiamiento capaz de llegar en minutos. Lo mejor de esta opción, es que puedes utilizar el simulador de financiamiento y conocer anticipadamente los detalles importantes de tu pago como la tasa de interés mensual o el plazo de pago y cómo interactúan. Encuentra el tipo de financiamiento que mejor se adapte a tu empresa en nuestro centro de recursos y lleva a tu empresa al siguiente nivel hoy mismo.
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