En el mundo empresarial, la gestión financiera juega un papel fundamental para el éxito y la sostenibilidad de cualquier organización. Uno de los aspectos más relevantes de esta gestión es el manejo eficiente del flujo de efectivo, especialmente cuando se trata de las cuentas por pagar a proveedores, un área en donde resulta esencial postergar los pagos en medida de lo posible para prolongar los DPO, pero sin afectar la relación comercial. Es aquí donde entra en juego una práctica financiera cada vez más utilizada, conocida como factoraje a proveedores.
El factoraje a proveedores, también conocido como reverse factoring o confirming, es un mecanismo financiero mediante el cual una empresa cede a una entidad financiera los derechos de cobro de sus cuentas por pagar a proveedores a cambio del adelanto de las mismas. En otras palabras, el proveedor recibe el cobro de sus facturas por parte de la empresa cliente de forma inmediata, obteniendo así una fuente de liquidez, mientras que la empresa cliente obtiene la opción de pagar en una fecha posterior.
Beneficios del factoraje inverso para las empresas y sus proveedores
Las empresas que recurren a esta forma de financiamiento, pueden esperar recibir ciertas ventajas competitivas, tales como las siguientes:
- Mantenimiento del flujo de caja, ya que pueden postergar el pago a proveedores.
- Continuidad de las operaciones sin impacto en la liquidez, debido a que se pueden realizar todas las adquisiciones necesarias sin tener que pagarlas al momento.
- Mejor relación con proveedores, dado que ellos reciben su dinero cuanto antes.
- Acceso a posibles beneficios por pago anticipado, como descuentos u ofertas especiales.
- Financiamiento rápido y efectivo, sin la necesidad de contraer deuda excesiva, como sucede con los préstamos y créditos tradicionales.
En cuanto a los proveedores que reciben su pago de manera anticipada, esta práctica también representa una serie de beneficios:
- Preservación de la liquidez, puesto que no deben esperar a recibir sus pagos.
- Mayor certeza sobre los tiempos de pago.
- Pagos recibidos al momento de compra, los cuales reducen los DSO.
- Mejor visibilidad sobre los recursos, optimizando así su gestión.
Te puede interesar: Financieras Confiables para empresas en México
Instituciones que regulan el factoraje en México
El factoraje financiero es una práctica regulada y segura en México, y tiene su marco legal en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, la Ley de Instituciones de Crédito y la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito, así como el Código de Comercio, entre otras. Es importante verificar que sea una financiera confiable antes de solicitar un crédito.
Es en estas leyes y regulaciones quedan asentadas las instituciones que regulan las empresas de factoraje financiero en México como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNVB) y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef).
¿Cómo funciona el factoraje a proveedores?
En esencia, el factoraje a proveedores o confirming funciona siguiendo 4 pasos específicos:
- Una empresa realiza compras a crédito con sus proveedores y le solicita a una institución financiera que ofrezca este servicio la financiación de las facturas resultantes.
- La institución analiza la solicitud antes de aprobarla, midiendo el riesgo del solicitante. La velocidad de este proceso puede variar, pero, cuando este es llevado a cabo por una entidad de tecnología financiera, como Xepelin, tiende a efectuarse en pocas horas.
- En caso de aprobar la solicitud, la institución se encarga de pagar, inmediatamente, el monto de las facturas correspondientes a los proveedores, acordando un plazo de pago posterior con la empresa solicitante.
- La empresa le paga a la institución el monto de las facturas, más una comisión o tasa de interés, una vez terminado el periodo pactado.
De esta forma, la entidad financiera solventa temporalmente las cuentas por pagar de la empresa para que la empresa tenga un mayor plazo de tiempo para pagarlas, ahora directamente con la entidad.
¿Por qué es importante el factoraje a proveedores?
El factoraje a proveedores es una herramienta importante porque desbloquea una gran cantidad de beneficios para las empresas, tales como los anteriormente mencionados. Pero, adicionalmente, su importancia radica en la forma en la que puede contribuir a mantener la liquidez a lo largo de la cadena de suministro, lo cual suele ser un problema para las empresas mexicanas de menor tamaño. De hecho, se estima que el 35% de las empresas pequeñas y medianas de México que terminan operaciones, lo hacen por problemas en su flujo de caja.
En este contexto, el factoraje inverso surge como una gran solución para esta clase de obstáculos, ya que, además de permitirle a las empresas proteger su liquidez, inyecta capital en sus proveedores, garantizando la estabilidad del flujo de efectivo en toda la cadena de producción.
¿Quienes participan en este tipo de operación?
Como tal, son 3 los actores que participan en este proceso, el proveedor, la empresa cliente (o factorado) y la institución que proporciona el servicio (o factor). El factorado es la compañía que solicita el financiamiento de las facturas emitidas por el proveedor, mientras que el factor es aquella entidad que se encarga de pagarle al proveedor dichas facturas en nombre del factorado y que recibe el pago de ellas por parte del factorado una vez que finaliza el plazo pactado.
¿Qué riesgos están asociados al factoraje a proveedores?
Aunque el valor que genera esta medida es considerable, es importante tener en cuenta que el factoraje a proveedores no está exento de ciertos riesgos y consideraciones. Por ejemplo, se debe evaluar a la entidad financiera con la que se trabajará, asegurándose de que sea confiable y esté debidamente regulada. También es importante entender los costos asociados con el factoraje, incluidas las comisiones y los intereses que se puedan aplicar.
Igualmente, recurrir a esta práctica implica entender que los problemas financieros que ocurran durante el plazo que cubre el financiamiento puedan dificultar el pago de este, dejando vulnerable a la empresa solicitante.
No obstante, en la gran mayoría de los casos, se puede decir que los beneficios superan en gran medida a los posibles riesgos, ya que estos riesgos solo suelen hacerse presentes en situaciones específicas y en empresas con problemas considerables, cuya solicitud tenderá a ser denegada en primer lugar.
En conclusión, el factoraje a proveedores es una herramienta financiera valiosa que permite a las empresas mejorar su flujo de efectivo, optimizar la gestión de cuentas por cobrar y planificar mejor sus estrategias de crecimiento para el negocio. Por lo tanto, siempre vale la pena considerar a esta solución como posible aliada en la gestión de liquidez y en la obtención de financiamiento.
Si estás interesado en que tu empresa se beneficie de las ventajas que esta práctica puede ofrecer, con Xepelin, puedes financiar las facturas de proveedores, proteger tu liquidez y pagar en una fecha posterior. Xepelin le paga a tus proveedores, pero tu le pagas a Xepelin en una fecha posterior que tú elijas.
Además, con Xepelin, no importa si tu empresa se dedica a importar mercancías por medio de proveedores extranjeros, ya que también ofrece financiamiento por medio del confirming internacional, apoyando así el comercio global en el que participe tu negocio.
Asegura la liquidez de tu negocio mientras gestionas eficientemente tus cuentas por pagar. Adelanta el pago a tus proveedores con financiamiento y fortalece tu cadena de suministro.
