Son muchas las razones por las que una empresa podría considerar levantar capital privado para financiar sus operaciones: desde conseguir acceso a una red empresarial amplia con más experiencia, hasta adquirir financiamiento suficiente sin adquirir ninguna obligación de pago inicial.
Sin embargo, el proceso para lograrlo puede ser bastante complicado y ser muy diferente al clásico trámite de un préstamo o crédito empresarial o a la venta pública de acciones. Por lo tanto, si estás considerando recurrir a esta opción para impulsar a tu pyme o startup, hay ciertas cosas que es aconsejable conocer para facilitar el procedimiento, aumentar sus probabilidades de éxito y saber cuándo es buena idea iniciarlo.
Entonces, con el fin de ayudarte a desbloquear los beneficios de levantar capital privado, pero sin complicaciones, aquí te proporcionamos una guía sobre todo lo que debes saber para efectuar este proceso exitosamente, de manera mucho más simple y rápida.
¿Qué significa levantar capital privado?
Significa acudir directamente con diversos inversionistas específicos en busca de financiamiento, a cambio de una porción de las acciones de una empresa.
De esta forma, la empresa recibe financiación a largo o medio plazo que le permite crecer o incrementar su rentabilidad de forma significativa, mientras que los inversionistas participantes reciben retornos o la oportunidad de vender sus acciones iniciales a un precio mayor.
Usualmente, el proceso es efectuado por organizaciones en etapas específicas de formación, crecimiento o expansión.
¿Cómo funciona el capital privado y cómo se diferencia del capital público?
Una operación de financiación por capital privado suele funcionar de la siguiente manera:
- Una empresa en crecimiento o en proceso de expansión necesita financiamiento, por lo que identifica posibles socios inversionistas (otras compañías, individuos o fondos de inversión) que podrían brindárselo directamente a cambio de un porcentaje de acciones de la compañía.
- La empresa acude directamente con los posibles inversionistas con una propuesta, buscando convencerlos de invertir en ella basándose en los datos de su rendimiento financiero, su modelo de negocios y beneficios a ofrecer, entre otras cosas.
- Si los inversionistas están interesados, transcurre un proceso de negociación en el que ambas partes participan para llegar a un acuerdo final.
- Se firma un contrato que estipula el capital a aportar, la duración de la alianza, las acciones adquiridas y cualquier otra especificación.
- Los inversionistas aportan el capital acordado y comienzan a contribuir al proceso de toma de decisiones de la empresa.
- A cambio, los inversionistas reciben dividendos periódicos, la devolución de capital adicional o adquieren la oportunidad de vender sus acciones a otra entidad interesada, una vez terminado el plazo del contrato.
A diferencia de como sucede en una operación pública de levantamiento de capital, el levantamiento de capital privado transcurre únicamente entre las partes interesadas, sin la publicación de acciones en venta en la bolsa de valores y sin ninguna clase de intermediarios.
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Beneficios y desventajas que puedes esperar al momento de levantar capital privado para tu pyme o startup
En materia de beneficios, es posible que el capital privado le brinde a tu empresa una inyección de liquidez considerable que le ayudará a crecer y posicionarse mejor en el mercado actual. Además, generará acceso a una red de socios comerciales mucho más amplia, la cual puede crear valor a través de experiencia, orientación y contactos.
Sin embargo, también involucrará una dilución significativa del control sobre la toma de decisiones, algo que podría provocar conflictos internos. Igualmente, los inversionistas buscarán generar retornos tan pronto como sea posible, por lo que esto podría generar un enfoque excesivo en crear ganancias a corto plazo, en lugar de un crecimiento progresivo.
Como cualquier otro método de financiamiento, el levantamiento de capital privado trae consigo ciertos beneficios y desventajas, y es importante considerar estos factores antes de tomar la decisión de acudir a él, ya que no siempre se trata de la opción ideal para muchas empresas.
¿Cómo saber si levantar capital privado es la mejor opción para tu empresa?
Considerando las ventajas y desventajas anteriores, si mantener el control total de tu empresa no es una prioridad, si necesitas ayuda externa significativa para crecer, si cuentas con la infraestructura necesaria para soportar un desarrollo acelerado y si los beneficios de este método superan los riesgos, es posible que levantar capital privado para tu empresa sea una buena idea.
Sin embargo, la mejor decisión depende de cada caso particular, por lo que, si no estás seguro, tal vez sea mejor considerar otras opciones de financiamiento o diseñar una estrategia de financiación más diversificada.
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Fases de levantamiento de capital a tomar en cuenta
Tradicionalmente, estas son las fases de financiación externa de una compañía:
- Pre-semilla: esta etapa transcurre antes del inicio oficial de operaciones y el financiamiento otorgado proviene, usualmente, de conocidos, familiares y de los mismos propietarios.
- Semilla: se trata de la primera fase de financiamiento oficial, en la que los recursos son destinados para el desarrollo de productos, investigación de mercado, adquisición de activos, etc. En ella, los inversionistas buscan ideas de negocios sólidas.
- Serie A: suele ser destinada para conseguir recursos necesarios para el establecimiento de un negocio, por lo que los inversionistas tienden a buscar estrategias sólidas que puedan convertir una idea en un modelo de negocios rentable a largo plazo.
- Serie B: los recursos obtenidos en esta ronda suelen ser utilizados en expansión y crecimiento. Por lo tanto, los inversionistas buscarán datos claros de rendimiento financiero que respaldan el éxito de una empresa.
- Serie C y consecuentes etapas: tienen el propósito de conseguir recursos suficientes para nuevos proyectos o adquisiciones y, en general, para consolidar a largo plazo a una empresa ya exitosa. En esta etapa, nuevos inversionistas podrían buscar finanzas sólidas y un plan de crecimiento detallado.
Como tal, no existe un número determinado de fases de levantamiento de capital por las que una empresa deba cruzar. Pero, conocer las fases tradicionales por las que muchas organizaciones transitan y los momentos en los que suelen transcurrir puede ser de valor para darte una idea sobre cuándo recurrir a este método y lo que los inversionistas buscarán en cada etapa.
Elementos que inversionistas privados buscan en posibles candidatas
Si decides que levantar capital privado es lo que tu pyme o startup necesita en este momento, trabajar por alcanzar estos elementos será esencial para aumentar las probabilidades de que tu intento sea exitoso:
- Un equipo eficiente que demuestre resiliencia, adaptabilidad y suficientes conocimientos y habilidades para manejar un rápido crecimiento.
- Planes de negocios claros y alcanzables, respaldados por datos, que muestran claramente las estrategias y recursos que serán necesarios para crecer a corto y largo plazo.
- Potencial de crecimiento de acuerdo con las tendencias comerciales actuales, el mercado específico y el modelo de negocios actual.
- Una buena posición en el mercado y múltiples ventajas competitivas (como el uso de tecnología o la creación de productos únicos) que aumenten la viabilidad de una inversión y reduzcan riesgos.
- Un plazo claro de generación de ganancias que les brinde a posibles inversionistas una idea sobre cuándo podrían esperar recibir rendimientos o capitalizar su inversión.
- Un flujo de efectivo estable a lo largo del tiempo que comprueben una gestión financiera adecuada.
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Consejos a seguir para levantar capital privado para tu empresa
A pesar de que toda la información anterior te ayudará a saber qué esperar del proceso para levantar capital privado y de algunas guías generales sobre lo que necesitarás para hacerlo, en la práctica, consejos como los siguientes te brindarán apoyo adicional:
Delimita metas financieras que esperas alcanzar con el financiamiento y prepara una propuesta
Un plan detallado sobre el capital que tu empresa necesita y la manera en la que piensa ocuparlo no solo es una buena práctica de planificación financiera, sino que también le demostrará a posibles inversionistas que tu negocio es capaz de gestionar sus recursos.
Identifica los inversionistas que necesitas
No cualquier perfil de inversionista estará interesado en tu propuesta, y elegir al inversionista incorrecto puede resultar en una pérdida de tiempo, por lo que siempre es buena idea invertir esfuerzo en identificar a aquellos prospectos cuyo perfil se adapta mejor a la clase de apoyo y guía que tu empresa requiere.
Investiga sobre los posibles inversionistas para conocer sus motivaciones
Al final del día, lo que cada inversionista buscará es maximizar el retorno de su inversión y alcanzar sus metas financieras específicas. Por lo tanto, nunca está de más investigar sobre las necesidades de cada posible inversionista para así ofrecer una propuesta más atractiva o negociar de manera más eficaz.
Respalda cada propuesta y negociación con datos reales, benchmarks y otra información relevante
Con el fin de minimizar el riesgo de su inversión, cada inversionista realizará preguntas específicas para tener certidumbre sobre tu modelo de negocios y el desempeño de tu empresa. Por ello, siempre es aconsejable respaldar cada propuesta con datos financieros realistas, proyecciones detalladas, benchmarks competitivos, análisis de mercado y cualquier otro tipo de información que pueda ayudarles a alcanzar una decisión.
Considera aspectos no negociables, pero mantente dispuesto a ceder
Es poco probable que los inversionistas acepten tus condiciones sin una discusión previa. Sin embargo, tu prioridad debe de ser el alcance de las metas de tu organización, por lo que es recomendable entrar a cada negociación con una idea clara sobre aquello que tu empresa necesita definitivamente y aquello en lo que puede ceder para convencer a un inversionista.
En un contexto más práctico, levantar capital privado es una tarea compleja. No obstante, esta guía será de ayuda para determinar el momento preciso en el que tu empresa podría necesitar financiamiento a través de este método para cubrir sus necesidades y los pasos a seguir para conseguirlo.
Si aún no estás seguro si este método es el indicado para tu negocio, pero adquirir deuda a través de un préstamo o crédito tampoco es una opción, recuerda que existen servicios de financiamiento alternativos, como el factoring, que no generan deuda y que pueden darle a tu empresa el capital que necesita para crecer.
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